10月21日,風電概念股集體飆漲。截止收盤,振江股份漲停,新強聯、天能重工、海力風電、大金重工、金雷股份等紛紛跟漲。

此番風電板塊因何漲停?目前整個風電產業鏈是什么格局?又有哪個環節是盈利較為穩定的?

業績催化板塊行情

此番風電板塊的大漲離不開業績的支撐,近期多家風電企業公布前三季度業績預告或前三季度報告,均為預增。

其中三峽能源前三季度業績快報顯示,公司前三季度實現營收174.06億元,同比增加48.27%;歸母凈利潤61.70億元,同比增加36.53%。

大連重工,預計今年前三季度實現歸母凈利2.2億元-2.50億元,同比增長138.44%-170.96%。

因物料搬運設備產品及冶金設備產品中的環保智能焦爐機械產品的營業收入同比增長明顯,帶動公司整體產品銷售利潤上升。

還有湘電股份預計歸母凈利潤將同比增長141.3%到175.58%;金開新能實現歸母凈利潤6.44億元,同比增加75.87%。

這些風電企業的業績表現亮眼與原材料價格下調不無關系。今年上半年,原材料價格居高不下、行業裝機需求下滑以及產品銷售單價下降,使得風電零部件企業盈利能力普遍承壓。

但今年下半年以來,國際大宗商品持續大幅回調,銅、鐵、鋁等價格均重挫30%左右,使得風電板塊盈利能力改善。

產業鏈需求有望快速提升

風電板塊的大漲,與裝機需求高企也是關系密切。

今年上半年受疫情等因素的影響,風電裝機量表現平平,尤其是7、8月份。據國家能源局數據顯示,今年1-8月風電累計新增裝機16.8GW,同比增長14.63%;7月、8月份裝機量分別僅為2GW和1.2GW。

與同為綠色能源的光伏行業相比,遠不及光伏的新增裝機量。數據顯示,光伏1-8月累計新增裝機規模44.78GW,同比增長106.4%

不過,從招標情況來看,上半年風電招標需求強勁,下半年裝機有望高增。

數據顯示,截止9月末,今年國內風電裝機量累計公開招標了67.6GW,同比增長118%,這也就意味著風電企業已經積壓了大量的訂單。

按照歷史經驗來看,我國風電裝機量歷來也是以下半年尤其是年底為主,在今年招標需求超標需求超出預期的情況下,下半年裝機有望高增,全年裝機并網有望創新高。

有機構預測指出,今年風電招標規模有望超過100GW,按70%—80%的項目于明年落地,預計2023年裝機規模有望達80GW左右,將出現大幅的補償性增長。