大家好,周五的文章說到,分散是投資中免費(fèi)的午餐,并且留下了一些問題,就是如何做到分散,所以今天的內(nèi)容我們就來(lái)說說這個(gè)問題。教你三步,做好分散投資。

第一步:做好行業(yè)的分散。這個(gè)很好理解,我們無(wú)論是選股還是選基時(shí)都有兩種方式,一種是自上而下,另一種是自下而上。選股策略的不同導(dǎo)致了選股時(shí)所側(cè)重的點(diǎn)是不一樣的。自上而下的選股是從宏觀到行業(yè)再到個(gè)股,而自下而上的選股是精選潛力好的公司再到行業(yè)和宏觀層面,前者注冊(cè)政策方向,后者則是注重公司價(jià)值。對(duì)于普通投資者來(lái)說,我們更建議運(yùn)用自上而下的選擇方式,因?yàn)槲覀儾幌窕鸾?jīng)理,他們的團(tuán)隊(duì)具備很強(qiáng)的投研分析水平,他們會(huì)實(shí)地調(diào)查研究公司未來(lái)的成長(zhǎng)價(jià)值以及潛力,綜合多方面因素進(jìn)行選擇,這也是普通投資者所做不到的。所以小編更建議大家采用自上而下的選股方式,更實(shí)用也更適合我們。

選擇了自上而下的策略,自然就需要對(duì)于行業(yè)進(jìn)行分散,簡(jiǎn)單來(lái)說就是如果我們投資三個(gè)行業(yè),那么即使你再看好某一行業(yè),也盡量不要讓持倉(cāng)集中度超過50%,這是分散的第一步。

第二步:做好個(gè)股的分散(這一步主要針對(duì)股民)。繼前面所說,當(dāng)對(duì)行業(yè)進(jìn)行分散后,無(wú)論是基民還是股民,都要面臨最重要的抉擇,就是選擇投資標(biāo)的。一般情況下會(huì)選擇行業(yè)中的強(qiáng)勢(shì)個(gè)股,或者短期內(nèi)的龍頭,這樣才能獲取最大的收益。這里想要強(qiáng)調(diào)的一點(diǎn)是選股不選單一個(gè)股的道理,相信看了我前一篇文章的朋友也都知道,選股單一往往是虧損的罪魁禍?zhǔn)?所以選股不單一才能自己降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

今年的市場(chǎng),無(wú)論是白酒龍頭還是醫(yī)療、家電龍頭都是幾近腰斬或者已經(jīng)腰斬的情況,任何的投資怕的都是持倉(cāng)單一,一旦某一個(gè)股業(yè)績(jī)暴雷,后果不堪設(shè)想。建議每一行業(yè)配置時(shí)精選其中兩只及以上個(gè)股即可,謹(jǐn)記龍頭可以領(lǐng)漲,一樣可以領(lǐng)跌。

第三步:做好產(chǎn)品分散(這一步重點(diǎn)是針對(duì)基民)。對(duì)于基金投資者來(lái)說,選股的壓力可能不會(huì)那么大,只要把基金選好,剩下的交給基金經(jīng)理就行(說實(shí)話,這也是小編一直很喜歡基金的原因,投資是把專業(yè)的事交給專業(yè)的人來(lái)做,自己做的只是研究好的產(chǎn)品,選股從來(lái)不用操心)。但我們?cè)谶x擇基金時(shí),一樣需要做好分散,一位基金經(jīng)理水平再高,能力再?gòu)?qiáng)也不能全倉(cāng)賭他的產(chǎn)品。今年幾位價(jià)值投資型的明星基金經(jīng)理就是很好的例子。

產(chǎn)品的分散講究低中高均衡配置(這是我從我們領(lǐng)導(dǎo)那學(xué)習(xí)來(lái)的配置方式),說白了就是穩(wěn)健型的、均衡性的、追求收益型的都要有所配置。不排除有只追求高風(fēng)險(xiǎn)高收益或者低風(fēng)險(xiǎn)低收益的投資者,但事實(shí)也證明了,均衡配置才是投資最好的方式。只想著高收益的投資者往往會(huì)在一些極端行情下?lián)p失慘重,只想著低收益的投資者收益很難超越通脹,所以低中高均衡配置才能保證投資的價(jià)值。10%的年化收益確實(shí)微不足道,但平均年化10%,堅(jiān)持十年,收益也是很可觀的,說了這些,你還覺得分散不好嗎?

這里還要強(qiáng)調(diào)一點(diǎn),就是選擇產(chǎn)品時(shí)一定要看好它的投資方向。前陣子一位客戶讓我?guī)退治鲑~戶,她說她買了三只基金,但都在虧錢,問我為什么這分散到三只里,三只都在虧損。我查看后發(fā)現(xiàn)這三只基金除了名字不同,投向幾乎完全一樣(因?yàn)槿ツ晔前拙拼竽?所以很多基金經(jīng)理首發(fā)的基金投向都是白酒行業(yè))。我細(xì)細(xì)給她分析后她果斷決定調(diào)倉(cāng),這就是只看了基金的名稱而沒有看基金投向?qū)е碌慕Y(jié)果,自以為已經(jīng)分散投資,實(shí)際上是徒勞無(wú)功。