今天騰訊宣布,計劃將所持有的約4.6億股京東股份作為中期股息派發給騰訊股東。派發完成后,騰訊持有京東股份占比將從17%降至2.3%,騰訊總裁劉熾平也卸任京東董事。

同一天,騰訊、搜狗退出知乎股東。看樣子估計騰訊未來還會退出更多已投資的互聯網公司的前三股東位置。
監管層這是要拆掉騰訊的“互聯網ETF”結構嗎?
如果拆掉,意味著騰訊既3Q反思之后,將“什么都做”改為“什么都投資”戰略之后,將又一次面臨戰略調整問題。
前一次是騰訊經過3Q大戰后的反思,改變了“什么都自己做”的戰略、而是通過投資互聯網行業各個細分領域龍頭,把包括但不限于拼多多、京東、美團、滴滴、快手、貝殼、B站等鐵索連船,讓自己形成艦隊。這個戰略很成功,也讓自己市值逐漸膨脹到亞洲第一、全球前十。
如果監管層要拆掉所有“鐵索”、要求騰訊退出所有互聯網細分龍頭主要股東位置,則表明投資戰略的終結。那么騰訊的下一個戰略是什么,未來該何去何從?

而且這對行業三、四、五、六、七,都不算什么好事。尤其是之前通過選邊站隊獲得支持的細分領域的公司,它們并不愿意看到騰訊退出。

為了證明我這個推想,我去看了一眼中概股開盤后的表現,京東-7%,B站-6.5%,美團-1.65%。

......

我有個朋友之前騰訊700萬的浮盈,最近快跌沒了,他投資騰訊8年了,那個時候還沒有港股通,只能每年換一些外匯港幣出去買騰訊。和千千萬的投資者一樣,他堅信中國互聯網會是巨大的時代紅利,而騰訊必將是皇冠上的明珠。

他有一句話我印象特別深刻,騰訊的每一次回調都是在發錢,閉眼買,買到就是賺到。

確實中間有幾次股價回調他都勇敢的補倉了,后面也都漲上去了,越賺越多。

后來內地開通了港股通,這對他來說是個好消息,因為不用再受限于5萬美金的外匯額度,可以更自由的增加倉位。

我這朋友收入可觀,這幾年但凡有余錢就會加倉騰訊,一路買下來也接近千萬了,

最好的光景出現在去年年初,據他說賬戶里單單在騰訊這只股上的浮盈已經超過700萬了,我當時并沒有和他聊起獲利了結的事,因為我明白盈虧同源的道理,如果是存了賺錢就走的念頭,這8年間多少次波動早給洗出去了,有這耐心和毅力的,肯定都有自己的信仰和立場。

當時他給我說的是希望騰訊給自己掙到資本市場上第一個千萬。但之后騰訊的股價是這樣的,從高點下來差不多40%跌沒了。

間中他根據此前的習慣加過兩次倉,加倉的時機都不是刻意挑的,他說就是外面回了兩筆款,第二天看也沒看就買進去了。

其實騰訊的南非大股東減持的那天,我和他聊了一下對未來的看法,他說當年馬化騰減持騰訊他都不慌,現在也別想太多,接著買就對了。

當然這次股價沒有再像前幾次那樣漲起來,起碼截止現在還沒有,我剛問他成本線在哪,他說不到10%了。

……

他特地和我說,如果要寫他的事千萬別寫的慘兮兮的,我說你想多了,投資騰訊最多也就掙的錢變少了,A股一大堆本金腰斬的,你慘個雞兒…

說來好笑,這廝明明是個土生土長的大陸崽,買港股買美股,就是不買A股,去本土券商開戶也是為了港股通,A股一分沒買。我鼓噪過他幾次,現在這么便宜該抄底了,他認真聽取了我分析,覺得很有道理,然后拒絕了。

我之所以說他的事,覺得他其實也代表了很大一類股民,他們有很強的韌性,可以在自己看好的標的長線堅持。都說守股比守寡還難,但他們確實就可以長相廝守,怎么洗都洗不出去,甚至自己隔三差五還往里加碼。

但當風險到來,股價大幅回撤的時候,基本上也很難躲得過去。這其實也是慢牛市做定投的困惑,堅持可以,賬戶有浮盈也很舒服,但什么時候退出是個問題?

退出的閾值設小了,很容易被洗出去。

退出的閾值設大了,跌殘了才感到痛。

牛5年,熊1年,往往結果是浮盈5年,突然給你來這么一下,一把吐出去。

相比之下我覺得還是像A股這樣的慢熊市更容易操作一些,熊5年,牛1年,前面5年你可能一直是浮虧浮虧浮虧,但最后凸凸那一下,你有比較明顯的退出信號,不用追求賣在山頂,哪怕賣個山腰也很好了。

寫著寫著咋就像是一個定投基金的廣告了,我其實就是今天行情無聊,隨便分享一個股友的故事充充篇幅,你們如果有感悟挺好,沒感悟就當聽個故事解悶也不虧。

最后我補充一下,我覺得之所以能淡定的長線投資,一個核心的必備條件就是你得有一份高收入的體面工作,維持家庭充沛的現金流,否則生活所迫哪還有什么閑情逸致在哪里談價值投資?